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Siparex Midcap et Initiative & Finance conduisent une opération de reprise majoritaire du Groupe Briconord, accompagnés par Société Générale Capital Partenaires

Le spécialiste des produits de finition et d’aménagement de l’habitat, Briconord, ouvre son capital à Initiative & Finance et Siparex Midcap dans le cadre d’une opération majoritaire avec l’appui du dirigeant, Christian Guillou, et de son équipe de cadres. Cette opération permet également la sortie d’Amundi PEF et de Société Générale Capital Partenaires, qui réinvestit dans le nouveau tour de table.

Le spécialiste des produits de finition et d’aménagement de l’habitat, Briconord, ouvre son capital à Initiative & Finance et Siparex Midcap dans le cadre d’une opération majoritaire avec l’appui du dirigeant, Christian Guillou, et de son équipe de cadres. Cette opération permet également la sortie d’Amundi PEF et de Société Générale Capital Partenaires, qui réinvestit dans le nouveau tour de table.

Le Groupe Briconord, implanté près d’Angoulême, est un acteur européen spécialisé dans la conception et la distribution de produits et accessoires de finition et d’aménagement de l’habitat commercialisés essentiellement auprès des grandes surfaces de bricolage, dans 16 pays, avec une forte présence en France et aux Pays-Bas où sont implantées ses deux entités opérationnelles : Briconord et Mac Lean.

Depuis sa reprise en 2015 par Christian Guillou, dans le cadre d’une opération de MBI, le groupe a connu une forte croissance portée notamment par une acquisition structurante en Hollande, Mac-Lean, réalisée en avril 2019. Le Groupe réalise ainsi près de 30 M€ de chiffre d’affaires en 2020.

Avec l’appui de ses nouveaux actionnaires, Siparex Midcap, Initiative & Finance et Société Générale Capital Partenaires, l’équipe de management souhaite mettre en œuvre un plan de développement ambitieux articulé autour de 2 axes. D'une part amplifier la croissance organique de ses 2 pôles opérationnels, en capitalisant sur son image reconnue d’innovateur sur son marché, via la poursuite de la mise en œuvre de synergies et le développement de relais de croissances à travers ses canaux de distribution traditionnels mais aussi via l’e-commerce. D’autre part, accélérer sa stratégie de croissance externe en Europe, fort de l’intégration réussie de Mac Lean et des moyens financiers apportés par son nouveau tour de table, sur des cibles présentant une complémentarité client/produit/géographie dans le domaine des accessoires de bricolage et de l’aménagement de l’habitat.

Pour Christian Guillou, Président de Briconord : « Siparex et Initiative & Finance ont bien compris l’ADN de Briconord et son positionnement sur ses marchés. Ils ont su constituer une offre commune solide et adaptée à la réalisation de notre projet de développement. »

Jean-Michel Laveu, Directeur Associé d’Initiative & Finance et Henri Dumas-Marze, Directeur Associé de Siparex Midcap, commentent : « Nous avons été séduits par l’équipe de management de Briconord, expérimentée et internationale, fédérée autour de Christian Guillou. La maîtrise des savoir-faire clés à toutes les étapes de la chaîne de valeur, de la conception de nouveaux produits - avec une forte dimension d’innovation - jusqu’aux outils de merchandising en rayon et services à valeur ajoutée pour les acteurs de la GSB, a été déterminante. Nous avons choisi d’allier nos forces dans cette opération pour démultiplier nos capacités d’accompagnement, en particulier sur les croissances externes sur lesquelles nous partageons les fortes ambitions du management. »

David Cognasse, Directeur de Participations de Société Générale Capital Partenaires : « Nous réitérons note confiance au Management de Briconord que nous accompagnons depuis 2015. Sous l’impulsion de Christian Guillou, le Groupe a connu une trajectoire de croissance soutenue, accélérée par le rachat en 2019 de la société hollandaise Mac Lean. Aux côtés du dirigeant, nous aurons à cœur de poursuivre le développement du Groupe, notamment par le biais d'acquisitions stratégiques en Europe. ».

Claire Chabrier, Directrice Associée de Amundi Private Equity Funds : « Nous avons été ravis d’accompagner Christian Guillou dans la reprise de Briconord, puis dans son accélération à l’international avec l’acquisition de Mac Lean. Le groupe, soutenu par un management de grande qualité, a ainsi poursuivi le renforcement de ces positions et l’élargissement de son offre ».

Intervenants :

Dirigeant : Christian Guillou

Conseil Dirigeant Juridique : Lamartine Conseil (Vincent Libaud)

Investisseurs :

SIPAREX (Henri Dumas-Marze, Etienne Arlet, Adrien Arminjon)

INITIATIVE & FINANCE (Jean-Michel Laveu, Mayron Beaulieu, Mathilde Boyer)

Société Générale Capital Partenaires (David Cognasse, Victor Regnier)

Conseil Investisseurs : Invest Corporate Finance (Vincent Behr)

Conseil juridique Investisseurs Entrants et due diligence juridique : HOCHE Avocats (Grine Lahreche, Edith Boucaya, Alison Anaya, Audrey Szultz, Heloise Gravel, Jérôme Mas, Céline Miguet)

Due diligence Financière : 8 Advisory (Xavier Mesguich, Antoine Chaucesse)

Due diligence ESG : EthiFinance (Jean-Baptiste Fourmi)

Cédants : Amundi Private Equity Funds (Claire Chabrier), Société Générale Capital Partenaires (David Cognasse)

Conseil Cédants : Edmond de Rothschild CF (Nicolas Durieux, Guillaume Jaureguiberry, Léa Ronez, Alexis Platet)

Structuration dette financière : Edmond de Rothschild CF (Gregory Fradelizzi, Nicolas Levy)

VDD financière : Oderis Consulting (Thomas Claverie, Quentin Gautier)

Conseil juridique Cédants : Lamartine Conseil (Fabien Mauvais, Philippe Barouch, Chiara Dimberton)

Dette senior : LCL (Ivan Piqueras, Christophe Périgois), CIC Ouest (Bruno Nesti)

Conseil juridique Banques : Simmons & Simmons (Colin Millar, Aurélien Jugand, Galina Petrova)

À propos de Siparex

Spécialiste français indépendant du capital-investissement créé il y a plus de 40 ans, le Groupe Siparex affiche des capitaux sous gestion de 2,2 Md€, répartis entre les activités ETI, Midcap, Mezzanine, Entrepreneurs et Innovation sous la marque XAnge (Start-ups – secteurs Digital, Deeptech et Impact). Siparex couvre l’ensemble du territoire national à partir de Paris, Lyon, Nantes, Besançon, Lille, Strasbourg et Toulouse et est implanté également à Milan et Munich.

Siparex.com

A propos d’Initiative & Finance

Avec plus de 300 opérations réalisées depuis 1984, date de sa création, Initiative & Finance se positionne comme l’un des acteurs majeurs en France de l’accompagnement et de la transmission des PME sous toutes ses formes (management buy-out, owner buy-out, management buy-in, build-up, etc.), et compte à ce jour c. 35 participations en portefeuille. Avec son dernier fonds Initiative & Finance FPCI III, levé en décembre 2019 d'un montant de 206 M€, Initiative & Finance gère plus de 400 M€ de capitaux, sans compter son fonds MidCap Tomorrow en cours de levée.

A propos de Société Générale Capital Partenaires

Depuis plus de 30 ans, Société Générale Capital Partenaires (SGCP) accompagne les dirigeants actionnaires de PME et ETI dans une démarche de transparence et de proximité. SGCP se positionne dans des prises de participations minoritaires comprises entre 1 M€ et 35 M€ dans des contextes variés : développement par croissance externe ou organique, reprise ou transmission, recomposition de l’actionnariat, optimisation de la structure financière. Chaque année, SGCP investit entre 80 à 100 M€ dans une quinzaine d’opération, confirmant son engagement au service du financement des entreprises et de l’économie.

Contacts presse Siparex :

Siparex : Priscille Clément : +33 (0)6 14 80 75 22 // +33 (0)1 53 93 04 27 // p.clement@siparex.com

Initiative & Finance : Aline Palasi: + 33 (1) 56 89 97 00 // ap@initiative-finance.com

Contacts Groupe Briconord :

Carole Chavaux : +33 (0)5 45 78 79 60 // carole.chavaux@briconord.com

 

Chargé d'Affaires Société Générale Capital Partenaires