EUROPEAN HOMES emménage dans le portefeuille SGCP

Société Générale Capital Partenaires, Idinvest Partners, Capzanine, Siparex Mezzanine et Alliance Entreprendre, ont investi ensemble 60 millions d’euros dans la holding de reprise du groupe avec une structuration permettant à l’équipe dirigeante et à une quarantaine de cadres associés de conserver la majorité du capital d’European Homes. Société Générale Capital Partenaires et Idinvest Partners sont les chefs de file de l’opération.

Sous la direction d’Yves Cohen Président, de Serge Aymes Directeur Général, de Dominique Plessis Directeur Administratif et Financier, de Philippe Barranger Directeur Général Opérationnel et de Nicolas Blech Secrétaire Général, European Homes a réalisé depuis sa création un parcours de croissance soutenue avec plus de 28.000 logements construits partout en France, tout en démontrant la forte résilience de son modèle économique et de son positionnement au cours des différentes crises qu’a dû affronter le secteur immobilier depuis 40 ans.

Avec 241 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2016 et une production annuelle de plus de 1 500 logements, European Homes est un des rares acteurs indépendants de la promotion immobilière d’envergure nationale. European Homes est présent dans la promotion de logements neufs à usage d’habitation sous forme de villages de maisons individuelles, de résidences de collectifs intermédiaires, d’immeubles collectifs et de lots viabilisés, et possède une base de clientèle équilibrée entre propriétaires occupants, bailleurs institutionnels et investisseurs personnes privées. Au cours des prochaines années, le management va accélérer le développement du segment des immeubles collectifs sur les zones urbaines à forte densité, en Ile de France et en province.
Créée en 1973, l’entreprise est progressivement passée sous le contrôle de son équipe dirigeante au travers d’une première opération organisée par Bridgepoint en 2000, d’une seconde opération organisée avec AtriA Capital Partenaires en 2005, puis d’une troisième avec Edmond de Rothschild Investment Partners en 2011.

Yves Cohen, Président d’European Homes : « Avec la Société Générale qui entre dans notre capital aux côtés de quatre co-investisseurs (Idinvest Partners, Capzanine, Siparex Mezzanine et Alliance Entreprendre) une nouvelle page de l’histoire d’European Homes s’ouvre avec un partenaire historique du Groupe. En effet depuis plus d’un quart de siècle, la Société Générale, avec qui nous entretenons une grande confiance, nous a toujours accompagnés avec professionnalisme, rigueur et attention, à l’écoute d’un marché immobilier qu’elle connait parfaitement. Je suis personnellement très heureux de cette prise de participation, car au-delà de considérations purement financières, les femmes et les hommes de la Société Générale qui nous ont secondés ont toujours su montrer une compréhension profonde du caractère humain de notre métier »

Thomas Geneton, Société Générale Capital Partenaires : « Nous sommes très enthousiastes à l’idée d'accompagner l'une des meilleures équipes du marché dans un nouveau cycle de développement avec des relais de croissance bien identifiés sur lesquels European Homes affiche déjà un taux de succès élevé. Par ailleurs, cette opération illustre la capacité de Société Générale Capital Partenaires à structurer des tours de table pour des opérations de LBO midcap ».

François-Xavier Mauron et Sophie Nordmann, Edmond de Rothschild Investment Partners : « Le parcours d’European Homes au cours des cinq dernières années illustre parfaitement la stratégie de création de valeur des fonds WINCH Capital : identifier des ETI françaises ayant un positionnement différencié se traduisant par une croissance organique soutenue supérieure à leur marché, et s’associer à une équipe de management impliquée, professionnelle et désireuse d’accélérer le développement du groupe. Cette stratégie de croissance s’est parfaitement matérialisée sur notre cycle d’investissement avec une augmentation significative du rythme de livraisons et de la réserve foncière, le développement de la gamme Collectifs notamment en Ile de France, et par la structuration régulière de l’équipe dirigeante. »

Participation associée : European Homes