Azulis Capital reprend le groupe CEME aux côtés de son dirigeant
Le groupe CEME est un spécialiste du génie électrique, du génie climatique et de la réalisation d'automatismes qui intervient en milieux industriel, hospitalier, dans le secteur tertiaire et celui du logement. Il a acquis un savoir faire reconnu sur des prestations complexes, notamment l’installation de datacenters, les salles de spectacle, les grandes surfaces alimentaires. Le groupe s'est développé à partir de Moulins (Allier) sous l'impulsion de Daniel Desbruères qui le dirige depuis 1982, en s’appuyant sur des opérations de croissance externe (9 acquisitions depuis 2000). Il réalise aujourd'hui un chiffre d'affaires de 107 M€ et emploie 750 personnes en France à travers 20 implantations géographiques.
Après 7 ans d'accompagnement minoritaire par Edmond de Rothschild Investment Partners au travers des fonds Winch Capital, Daniel Desbruères a choisi de s'associer à Azulis Capital, nouvel actionnaire majoritaire, pour entamer une nouvelle phase de croissance de CEME, en y associant le management du groupe. BNP Paribas Développement et Société Générale Capital Partenaires complètent le tour de table. « Je suis très heureux de participer à cette nouvelle aventure avec Azulis Capital » déclare Daniel Desbruères. « Cette association avec un fonds d’investissement est pour moi synonyme de développement et de perfectionnement tout en gardant une certaine indépendance ».
L'objectif des actionnaires et du management est de poursuivre le développement du groupe sur ses différents métiers, en renforçant son activité dans la maintenance qui constitue un axe de croissance privilégié. Cette expansion reposera à la fois sur un développement organique et sur des opérations de croissance externe ciblées permettant un renforcement du maillage géographique.
« Le management de CEME a su au cours des dernières années positionner le groupe comme l’un des acteurs de référence dans son métier, en s’appuyant sur des savoir-faire spécifiques et une réactivité reconnue de ses clients. Nous sommes très heureux d’avoir la possibilité d’accompagner cette équipe dynamique et entreprenante dans une nouvelle étape de son développement, sur un secteur d’activité qui devrait poursuivre sa consolidation au cours des prochaines années » déclare Bruno Lavollé, directeur Associé d’Azulis Capital.
INTERVENANTS
Acquéreurs
Azulis Capital Pierre Jourdain, Bruno Lavollé, Gabrielle Delle Vigne
BNP Paribas Développement Ludovic Robert
Société Générale Capital Partenaires Marc Andrieu, Sylvia Pinero
Conseils Acquéreurs
Conseil juridique King&Wood Mallesons (Thomas Maitrejean, Benjamin Garçon, Marc Zerah)
Conseil financier KPMG (Nicolas Manceau)
Audit financier Grant Thornton (Frédéric Zeitoun, Zakariyae El Qotni)
Audit commercial Indéfi (Julien Berger)
Audit fiscal Grant Thornton (Alexis Martin)
Financement mezzanine et bancaire
Dette Mezzanine Tikehau IM (Cécile Mayer Lévi, Laurent Vaille)
Conseil Mezzanine De Pardieu Brocas Maffei (Stéphanie Segal, Yannick Le Gall)
Dette senior Société Générale (Fernanda Verger, Philippe Gautier)
Caisse d’Epargne Rhône Alpes (Catherine Grandjean, Bertrand Potier) et Caisse d’Epargne Auvergne Limousin, LCL (Benoit Ambrosino, Stéphane Trecz), CIC (Thomas Hartweg, Sébastien Durix)
Conseil Banques Herbert Smith Freehills (Laure Bonin)
VDD financière PWC (Philippe Chavanne)
Cédants
Edmond de Rothschild Investment Pierre-Yves Poirier, Laurent Tourtois
Partners
Conseil financier Société Générale CIB (Guillaume Dovillers, Jérôme Choupin, Julien Belon)
Conseil juridique management FIDAL (Thierry Farigoule, Emmanuel Sayet)
Conseil juridique EdRIP Squire Patton Boggs (Charles Fabry)
Participation associée :CEME